Paramount no se rinde y lanza una oferta con suculentas mejoras para lograr la compra de Warner
Paramount está lejos de decir su última palabra en la batalla por la compra de Warner y lanza una oferta mejorada con más incentivos financieros para lograr su adquisición.
La lucha por la compra de Warner Bros. Discovery aún está lejos de terminar. Aunque WBD parece decantarse más por Netflix, Paramount trata por todos los medios de ser el que se lleve el gato al agua.
El estudio ha lanzado diversas OPAs hostiles buscando la mejor oferta para convencer a Warner de que se decante por él, pero la compañía no ha parado de rechazar sus proposiciones.
Además de presentar una oferta por la totalidad de Warner Bros. Discovery (incluidas las cadenas de cable), Paramount ha demandado a WBD ante el Tribunal de Equidad de Delaware, con el objetivo de obligarla a revelar más datos sobre su proceso de negociación con Netflix.
Por su parte, la gran N no piensa dar su brazo a torcer, garantizando que mantendrá la ventana de exhibición de 45 días en cines para las películas de Warner si la compra finalmente sale adelante.
Además, Netflix ha modificado su acuerdo de compra con WBD por una transacción íntegramente en efectivo. La nueva oferta aún valora a Warner en 27,75 dólares por acción, pero elimina el componente de 4,50 dólares por acción de Netflix, que formaba parte del trascendental acuerdo revelado el pasado mes de diciembre.
Paramount no ha dicho su última palabra y lanza una nueva oferta a Warner, con suculentas mejoras
A pesar de todos los rechazos, Paramount no piensa rendirse y sigue lanzando propuestas con el fin de convencer a los accionistas de Warner que les permitan comprar el estudio.
Tal como recoge Deadline, aunque no ha aumentado formalmente su oferta en efectivo de 30 dólares por acción, Paramount ha mejorado su acuerdo añadiendo una nueva comisión de 0,25 dólares por acción, denominada "ticking fee", pagadera a los accionistas de Warner Bros. Discovery por cada trimestre que la transacción no se haya cerrado después del 31 de diciembre de 2026.
Paramount señala que esta operación equivale a aproximadamente 650 millones de dólares en efectivo cada trimestre y subraya su confianza en la rapidez y certeza de la aprobación regulatoria de su transacción.
La compañía también acordó financiar una comisión de rescisión de 2.800 millones de dólares que se pagaría a Netflix y realizó una serie de concesiones en torno a los costes y obligaciones de financiación de la deuda de WBD.
Otros nuevos compromisos de Paramount incluyen la eliminación del posible coste financiero de 1.500 millones de dólares de Warner mediante el respaldo total de una oferta de canje que libera a WBD de sus obligaciones contractuales como tenedor de bonos.
Paramount afirmó que reembolsará íntegramente a los accionistas de WBD la comisión de 1.500 millones de dólares sin reducir la comisión de rescisión de 5.800 millones de dólares. Esa es la cantidad que Paramount (y Netflix) acordaron pagar a WBD si no se concreta la adquisición.
Como puedes comprobar, la batalla por la compra de Warner Bros. Discovery está lejos de terminar. Aunque WBD sigue interesada en Netflix, todo podría dar un giro y ser Paramount quien logre salirse con la suya. Por el momento toca esperar a ver cómo evoluciona este largo proceso.